الفضة والتأثرات العالمية
كتبه/ أحمد هشام السويسي
نحن ننظر إلى العوامل التي تؤثر على سوق الفضة وأين يتوقع المستثمرون أن يتحرك السوق بعد ذلك، بما في ذلك بعض أحدث تحليلات الفضة وتوقعات اسعار الفضة ومستقبل الفضة من المحللين والخبراء.
تفوقت أسعار الفضة الفورية على أسعار الذهب في عام 2024 من حيث الأداء، حيث ارتفعت بنسبة 40٪ تقريباً في النصف الأول من العام، لتختبر أعلى مستوى على الإطلاق عند الـ 32.7 دولار في الربع الثاني. كان هذا الارتفاع مدفوعاً في المقام الأول بالمخاطر الجيوسياسية وتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وارتفاع الطلب الصناعي العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي جديد هذا العام، وفقاً لتقرير معهد الفضة العالمية.
وكان ذلك مدعوماً بارتفاع الطلب من “تطبيقات الاقتصاد الأخضر”، بما في ذلك صناعة الطاقة الشمسية، التي تستخدم المعدن الفضي في الخلايا الكهروضوئية، أو تحويل الضوء إلى كهرباء.
وأفاد التقرير إن الطلب العالمي الإجمالي على الفضة “تجاوز بشكل كبير” العرض العام الماضي، ومن المتوقع أن يمتد هذا للعام الرابع على التوالي خلال عام 2024 و2025
تحليل الفضة وتوقعات أسعار الفضة للنصف الثاني من عام 2025: الاختراق من نطاق الثلاث سنوات والنصف
كريستيان كوتشينتو
16 يوليو 2024
نحن ننظر إلى العوامل التي تؤثر على سوق الفضة وأين يتوقع المستثمرون أن يتحرك السوق بعد ذلك، بما في ذلك بعض أحدث تحليلات الفضة وتوقعات اسعار الفضة ومستقبل الفضة من المحللين والخبراء.
تفوقت أسعار الفضة الفورية على أسعار الذهب في عام 2024 من حيث الأداء، حيث ارتفعت بنسبة 40٪ تقريباً في النصف الأول من العام، لتختبر أعلى مستوى على الإطلاق عند الـ 32.7 دولار في الربع الثاني. كان هذا الارتفاع مدفوعاً في المقام الأول بالمخاطر الجيوسياسية وتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وارتفاع الطلب الصناعي العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي جديد هذا العام، وفقاً لتقرير معهد الفضة العالمية.
وكان ذلك مدعوماً بارتفاع الطلب من “تطبيقات الاقتصاد الأخضر”، بما في ذلك صناعة الطاقة الشمسية، التي تستخدم المعدن الفضي في الخلايا الكهروضوئية، أو تحويل الضوء إلى كهرباء.
وأفاد التقرير إن الطلب العالمي الإجمالي على الفضة “تجاوز بشكل كبير” العرض العام الماضي، ومن المتوقع أن يمتد هذا للعام الرابع على التوالي خلال عام 2024.
تحليل الفضة اليوم & توقعات أسعار الفضة – دليل سريــع
توقعات أسعار الفضة اليوم: إن الاتجاه الصعودي الطويل المدى، جنباً إلى جنب مع العلم الصعودي على المدى المتوسط والعلم الصعودي على المدى القصير، يشكلان حالة فنية مقنعة لارتفاع الأسعار في الأسابيع المقبلة. من المتوقع أن تصل أسعار الفضة إلى الهدف الرئيسي الأول لعام 2024، وهو مستوى الـ 34,70 دولار.
توقعات سعر الفضة لعام 2024: من المتوقع أن ترتفع أسعار الفضة في عام 2024 من متوسط هذا العام بفضل الرهانات على أن البنوك المركزية العالمية ستبدأ في تخفيف السياسة النقدية وبعد أن قدم الصراع في الشرق الأوسط دفعة لأصول الملاذ الآمن. يبلغ متوسط أسعار الفضة المتوقعة لعام 2024 حوالي 24.85 دولار للأونصة، مع قمة تصل إلى مستوى الـ 34.70 دولار.
مستقبل الفضة للسنوات الخمس المقبلة وما بعدها: كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الفضة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عام 2024، حيث تجاوز الطلب العالمي الإجمالي على الفضة العرض بشكل كبير في العام الماضي، ومن المتوقع أن يمتد هذا العجز إلى العام الرابع على التوالي في عام 2024. الآن يتوقع الخبراء العالميون أن سعر الفضة قد يصل إلى مستوى قياسي عند مستوى الـ 48 دولار أمريكي هذا العام، وذلك بسبب القضايا الجيوسياسية والعديد من الانتخابات المهمة القادمة.
يمكنك تداول العقود الآجلة للفضة من خلال العقود مقابل الفروقات إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار أو الاستثمار في أسهم تعدين الفضة وصناديق الاستثمار المتداولة في الفضة.
توقعات الفضة 2024 – التوقعات الأساسية: في طريقها لعجز في الإمداد للعام الرابع على التوالي
تعتمد توقعات اسعار الفضة في الأشهر القليلة المقبلة بشكل كبير على عاملين:
يراقب المستثمرون معدل ووتيرة رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة وأيضاً توجهات البنوك المركزية الأخرى لرفع معدلات أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، نظراً لكيفية تأثيرها المحتمل على المعادن الثمينة والسلع الأخرى.
يعد تقدم الصراع الروسي وصراع الشرق الأوسط أيضاً عوامل رئيسية في أسعار المعادن، حيث تشهد الفضة حالياً أيضاً بعض الطلب كملاذ آمن، مع احتدام الأزمة. ومن المرجح أن يستمر هذا أيضاً بسبب التوقعات بتباطؤ النمو الاقتصادي العالمي هذا العام، فضلاً عن الركود المعتدل المتوقع.
من المهم أن نفهم أن الفضة تؤدي وظيفتين أساسيتين. إنه معدن ثمين له دور نقدي ومعدن صناعي له تطبيقات عديدة ومتنامية. إنه موجود أيضاً في المجوهرات والأواني الفضية والأشياء الأخرى، بالطبع، التنبؤ بالسعر يأتي في الغالب من هاتين الوظيفتين
عند تقييم حالة سوق الفضة، يركز المحللون على المجالات الرئيسية: حجم العرض من المناجم، والطلب الصناعي التقليدي، والطلب على الاستثمار، والطلب الأخضر.
يتجه الطلب على الفضة إلى مستوى قياسي جديد
وفقاً لتحليل سنوي صادر عن معهد الفضة العالمي، من المتوقع أن يشهد سوق الفضة العالمي نقصاً في العرض للسنة الرابعة على التوالي. هذا العام، تفوقت الفضة على الذهب من حيث المكاسب.
يشير مسح الفضة العالمي، الذي صدر في منتصف أبريل، إلى أنه من المتوقع أن ينمو الطلب الصناعي العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي جديد هذا العام، مما يساهم في النقص.
في عام 2023، ارتفع الطلب على الفضة في التطبيقات الصناعية بنسبة 11%، ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 654.4 مليون أونصة، وفقاً للتقرير. كان لصناعة الطاقة الشمسية دوراً كبيراً في ارتفاع الطلب، والتي تستخدم المعدن الفضي في الخلايا الكهروضوئية، أو تحويل الضوء إلى طاقة، فضلاً عن “تطبيقات الاقتصاد الأخضر الأخرى”.
ووفقاً للتقرير، فإن الطلب على الفضة “تجاوز بشكل كبير” العرض عالمياً خلال العام الماضي، ومن المتوقع أن يستمر الحال في سنة 2024 للعام الرابع على التوالي. و هناك معلومة لا يعرفها الكثير عن الفضة أنه يتم بيه معايرة الذهب حتي يعزز من وزنه ونقائه.
تحليل الفضة وتوقعات أسعار الفضة للنصف الثاني من عام 2025: الاختراق من نطاق الثلاث سنوات والنصف
كريستيان كوتشينتو
16 يوليو 2024
يقول :نحن ننظر إلى العوامل التي تؤثر على سوق الفضة وأين يتوقع المستثمرون أن يتحرك السوق بعد ذلك، بما في ذلك بعض أحدث تحليلات الفضة وتوقعات اسعار الفضة ومستقبل الفضة من المحللين والخبراء.
تفوقت أسعار الفضة الفورية على أسعار الذهب في عام 2024 من حيث الأداء، حيث ارتفعت بنسبة 40٪ تقريباً في النصف الأول من العام، لتختبر أعلى مستوى على الإطلاق عند الـ 32.7 دولار في الربع الثاني. كان هذا الارتفاع مدفوعاً في المقام الأول بالمخاطر الجيوسياسية وتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وارتفاع الطلب الصناعي العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي جديد هذا العام، وفقاً لتقرير معهد الفضة العالمية.
وكان ذلك مدعوماً بارتفاع الطلب من “تطبيقات الاقتصاد الأخضر”، بما في ذلك صناعة الطاقة الشمسية، التي تستخدم المعدن الفضي في الخلايا الكهروضوئية، أو تحويل الضوء إلى كهرباء.
وأفاد التقرير إن الطلب العالمي الإجمالي على الفضة “تجاوز بشكل كبير” العرض العام الماضي، ومن المتوقع أن يمتد هذا للعام الرابع على التوالي خلال عام 2024.
تحليل الفضة اليوم & توقعات أسعار الفضة – دليل سريــع
توقعات أسعار الفضة اليوم: إن الاتجاه الصعودي الطويل المدى، جنباً إلى جنب مع العلم الصعودي على المدى المتوسط والعلم الصعودي على المدى القصير، يشكلان حالة فنية مقنعة لارتفاع الأسعار في الأسابيع المقبلة. من المتوقع أن تصل أسعار الفضة إلى الهدف الرئيسي الأول لعام 2024، وهو مستوى الـ 34,70 دولار.
توقعات سعر الفضة لعام 2024: من المتوقع أن ترتفع أسعار الفضة في عام 2024 من متوسط هذا العام بفضل الرهانات على أن البنوك المركزية العالمية ستبدأ في تخفيف السياسة النقدية وبعد أن قدم الصراع في الشرق الأوسط دفعة لأصول الملاذ الآمن. يبلغ متوسط أسعار الفضة المتوقعة لعام 2024 حوالي 24.85 دولار للأونصة، مع قمة تصل إلى مستوى الـ 34.70 دولار.
مستقبل الفضة للسنوات الخمس المقبلة وما بعدها: كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الفضة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عام 2024، حيث تجاوز الطلب العالمي الإجمالي على الفضة العرض بشكل كبير في العام الماضي، ومن المتوقع أن يمتد هذا العجز إلى العام الرابع على التوالي في عام 2024. الآن يتوقع الخبراء العالميون أن سعر الفضة قد يصل إلى مستوى قياسي عند مستوى الـ 48 دولار أمريكي هذا العام، وذلك بسبب القضايا وهذا يؤثر علي الفضة.
، يمكنك تداول العقود الآجلة للفضة من خلال العقود مقابل الفروقات إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الفضة في العقود القادمة فهذا لن يكون جيد لبعض المستثمرين يسبب الحروب المتوقعة مستقبلا وخفض الدولار سيكون الاستثمار فيه ضعيف ولن يتوقف ولن تستغني عنه محلات الصاغة والمجوهرات .
توقعات الفضة 2024 -2025 التوقعات الأساسية: في طريقها لعجز في الإمداد للعام الرابع على التوالي
تعتمد توقعات اسعار الفضة في الأشهر القليلة المقبلة بشكل كبير على عاملين:
يراقب المستثمرون معدل ووتيرة رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة وأيضاً توجهات البنوك المركزية الأخرى لرفع معدلات أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، نظراً لكيفية تأثيرها المحتمل على المعادن الثمينة والسلع الأخرى.
يعد تقدم الصراع الروسي وصراع الشرق الأوسط أيضاً عوامل رئيسية في أسعار المعادن، حيث تشهد الفضة حالياً أيضاً بعض الطلب كملاذ آمن، مع احتدام الأزمة. ومن المرجح أن يستمر هذا أيضاً بسبب التوقعات بتباطؤ النمو الاقتصادي العالمي هذا العام، فضلاً عن الركود المعتدل المتوقع.
من المهم أن نفهم أن الفضة تؤدي وظيفتين أساسيتين. إنه معدن ثمين له دور نقدي ومعدن صناعي له تطبيقات عديدة ومتنامية. إنه موجود أيضاً في المجوهرات والأواني الفضية والأشياء الأخرى، بالطبع، التنبؤ بالسعر يأتي في الغالب من هاتين الوظيفتين .
عند تقييم حالة سوق الفضة، يركز المحللون على المجالات الرئيسية: حجم العرض من المناجم، والطلب الصناعي التقليدي، والطلب على الاستثمار، والطلب الأخضر.
يتجه الطلب على الفضة إلى مستوى قياسي جديد
وفقاً لتحليل سنوي صادر عن معهد الفضة العالمي، من المتوقع أن يشهد سوق الفضة العالمي نقصاً في العرض للسنة الرابعة على التوالي. هذا العام، تفوقت الفضة على الذهب من حيث المكاسب.
يشير مسح الفضة العالمي، الذي صدر في منتصف أبريل، إلى أنه من المتوقع أن ينمو الطلب الصناعي العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي جديد هذا العام، مما يساهم في النقص.
في عام 2023، ارتفع الطلب على الفضة في التطبيقات الصناعية بنسبة 11%، ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 654.4 مليون أونصة، وفقاً للتقرير. كان لصناعة الطاقة الشمسية دوراً كبيراً في ارتفاع الطلب، والتي تستخدم المعدن الفضي في الخلايا الكهروضوئية، أو تحويل الضوء إلى طاقة، فضلاً عن “تطبيقات الاقتصاد الأخضر الأخرى”.
ووفقاً للتقرير، فإن الطلب على الفضة “تجاوز بشكل كبير” العرض عالمياً خلال العام الماضي، ومن المتوقع أن يستمر الحال في سنة 2024 للعام الرابع على التوالي.
توقعات الطلب على الفضة 2024
وفق لبعض التقارير العالمية هناك عجز يقدر في سوق الفضة بنحو 184.3 مليون أونصة لعام 2023. وهذا هو ثاني أعلى مستوى على الإطلاق، حيث يمثل العجز في عام 2022 البالغ 263.5 مليون أونصة رقماً قياسياً.
الفضة تتفوق على الذهب
نظراً للزيادة الكبيرة في أسعار الذهب منذ بداية العام وصعودها إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، اقترح معهد الفضة العالمي أنه ربما كان من المتوقع تحقيق المزيد من المكاسب في أسعار الفضة في ظل هذه الخلفية الإيجابية التدريجية.
الفضة تتفوق على الذهب
ومع ذلك، تمكنت ارتفاعات الفضة من تجاوز ارتفاعات الذهب منذ بداية العام حتى الآن، مع ارتفاع الفضة بنحو 40% والذهب بنحو 20%. وفقاً لأحدث توقعات أسعار الذهب.
وفقاً لاستطلاع معهد الفضة العالمي، هناك “وجهة نظر تقليدية مفادها أن أسعار الفضة سوف تتفوق على أسعار الذهب في سوق صاعدة، ولكن حتى الآن كان هذا ضعيفاً”. وذكرت أيضاً أنه منذ عام 2023، واجهت أسعار الفضة مقاومة قوية عند مستوى الـ 30 دولار.
أيضاً أشار معهد الفضة العالمي إلى أنه على الرغم من أن الفضة لم تتمتع بنفس المستوى من النجاح، فقد استفاد الذهب من شراءه كملاذ آمن على نطاق واسع وأيضاً زيادة الطلب عليه بغرض التنويع من قبل البنوك المركزية والمستثمرين.
كما سلط الاستطلاع الضوء على التأثير الطويل المدى لأزمة العقارات في الصين على الاقتصاد المحلي وتداعياتها على أسعار المعادن الأساسية والطلب عليها، وخاصة الفضة.
عجز العرض واهتمام المستثمرين
بعد انخفاض الاستثمار المادي بنسبة 28% إلى أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات، ضاقت فجوة المعروض العالمي من الفضة بنسبة 30% في العام السابق. ولأول مرة منذ عام 2018، كان هناك انخفاض سنوي في مبيعات السبائك الفضية والعملات المعدنية أيضاً.
وبحسب استطلاع أجراه معهد الفضة، من المتوقع أن يرتفع الطلب الصناعي بنسبة 9% هذا العام، ليصل إلى مستوى قياسي، في حين من المتوقع أن تتسع فجوة المعروض من الفضة بنسبة 17% إلى 215.3 مليون أونصة.
ويشير التقرير أيضاً إلى أن اهتمام المستثمرين بالفضة ارتفع في الربع الأول من هذا العام، ويرجع ذلك جزئياً إلى التوقعات بدورة وشيكة لخفض أسعار الفائدة، وهو ما كرره بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد اجتماعه في مارس.
وفقاً لمعهد الفضة العالمي، من المتوقع أن يتبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفاً متشائماً على نطاق واسع لعام 2025 وينفذ ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مع توقع حدوث التخفيض الأول في منتصف العام، بشرط استمرار الانخفاض في معدلات التضخم.
وذكر المعهد أنه من المتوقع أن يرتفع معدل الاستثمار في المعادن الثمينة في النصف الثاني من هذا العام بسبب الانخفاض اللاحق في العائدات، خاصة بالقيمة الحقيقية.
كما أن نسبة الذهب إلى الفضة المرتفعة “ستجذب بعض المستثمرين الذين يرون أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها على المدى الطويل”، وفقاً لتوقعات الفضة لعام 2024و25
ومع ذلك، قال التقرير إن مدى انتعاش الفضة “قد يكون مقيداً بسبب ضعف قطاع العقارات الصيني”